網路金融(e-finance)就是計算機網路技術與金融的互相結合。從狹義上理解,網路金融是指以金融服務提供者的主機為基礎,以因特網或者者通訊網路為媒介,通過內嵌金融資料以及業務流程的軟體平臺,以使用者終端為操作介面的新型金融運作模式;從廣義上理解,網路金融的概念還包含與其運作模式相配套的網路金融機構、網路金融市場和相干的法律、監管等外部環境。
1、 網路金融的特徵
網路金融與傳統金融的最顯著區分在於其技術基礎的不同,而計算機網路給金融業帶來的不單單是技術的改良以及發展,更首要的是執行方式以及行業理念的變化。
(1) 資訊化與虛擬化
從本色上說,金融市場是1個資訊市場,也是1個虛擬的市場。在這個市場中,出產以及流通的都是資訊:貨泉是財富的資訊;資產的價格是資產價值的資訊;金融機構所提供的中介服務、金融諮詢參謀服務等也是資訊。網路技術的引進不僅強化了金融業的資訊特性,而且虛擬化了金融的實務運作。例如,經營地點虛擬化——金融機構只有虛擬化的地址即網址及其所代表的'虛擬化空間;經營業務虛擬化——金融產品以及金融業務,大可能是電子貨泉、數字貨泉以及網路服務,全體是理念中的產品以及服務;經營程序虛擬化——網路金融業務的全程序全體採取電子資料化的運作方式,由銀行賬戶管理系統、電子貨泉、信譽卡系統以及網上服務系統等組成的數字網路處理所有的業務。
(2) 高效性與經濟性
與傳統金融相比,網路技術的利用使患上金融資訊以及業務處理的方式更為先進,系統化以及自動化程度大大提高,突破了時間以及空間的限制,而且能為客戶提供更豐厚多樣、自主靈便、利便快捷的金融服務,擁有很高的效力。網路金融的發展使患上金融機構與客戶的聯絡從櫃檯式接觸扭轉為通過網上的互動式聯絡,這類交換方式不但縮短了市場資訊的獲取以及反饋時間,而且有助於金融業實現以市場以及客戶為導向的發展戰略,也有助於金融立異的不斷深刻發展。
從運營本錢來看,虛擬化的網路金融在為客戶提供更高效的服務的同時,因為無需承當經營場所、員工等費用開支,因此擁有顯著的經濟性。另外,跟著資訊的蒐集、加工以及傳佈日趨迅速,金融市場的資訊表露趨於充沛以及透明,金融市場供求方之間的聯絡趨於緊密,可以繞過中介機構來直接進行交易,非中介化的趨勢顯明。
(3) 1體化
網路金融的呈現極大地推進了金融混業經營的發展,主要緣由在於:首先,在金融網路化的程序之中,客觀上存在著系統管理客戶所有財務金融資訊的需求,即客戶的銀行帳戶、證券帳戶、資金資產管理以及保險管理等有融會統1管理的趨勢;其次,網路技術的發展使患上金融機構能夠快速有效地處理以及傳遞大範圍資訊,從而使患上金融企業產品立異能力大大加強,能夠向客戶提供更多量文體衣的金融服務,金融機構同質化現象日趨顯明;第3,網路技術降低了金融市場的執行本錢,金融市場透明度以及非中介化程度提高,這都使患上金融業競爭日益劇烈,百貨公司式的全能銀行、多元化的金融服務成為大勢所趨。
2、 網路金融的風險分析
從某種意義上來講,網路金融的興起使患上金融業變患上更為懦弱,網路金融所帶來的風險大致可分為兩類:基於網路資訊科技致使的技術風險以及基於網路金融業務特徵致使的經濟風險。
首先,從技術風險來看,網路金融的發展使患上金融業的安全程度愈來愈受制於資訊科技以及相應的安全技術的發展狀態。第1,資訊科技的發展如果難以適應金融業網路化需求的迅速膨脹,網路金融的執行沒法到達預想的高效力,產生運轉難題、資料丟失乃至非法獲取等問題,就會給金融業帶來安全隱患。第2,技術解決方案的選擇在客觀上造成為了技術選擇失誤風險,該風險表現在兩個方面:1是所選擇的技術系統與客戶終端軟體不相容,這將會降低資訊傳輸效力;2是所選擇的技術方案很快被技術革新所淘汰,技術後進將帶來巨大的經濟損失。
其次,從經濟風險來講,網路金融在兩個層面加重了金融業的潛伏風險:其1,網路金融的呈現推進了混業經營、金融立異以及全世界金融1體化的發展,在金融執行效力提高,金融行業融會程度加強的同時,實際上也加大了金融體系的懦弱性;其2,因為網路金融擁有高效性、1體化的特色,因此1旦呈現危機,即便只是極小的問題都很容易通過網路迅速在整個金融體系中引起連鎖反映,並迅速分散。
綜上所述,網路金融的經濟風險與傳統金融並沒有本色區分,但因為網路金融是基於網路資訊科技,這使患上網路金融拓寬了傳統金融風險的內涵以及表現情勢。首先,網路金融的技術支撐系統的安全隱患成為網路金融的基礎性風險;其次,網路金融擁有比較特殊的技術選擇風險情勢;第3,因為網路資訊傳遞的快捷以及不受時空限制,網路金融合使傳統金融風險在產生程度以及作用規模上發生放大效應。
3、 網路金融的風險防範
如何有效地防範網路金融風險是發展網路金融程序中的首要課題,風險節制是網路金融市場發展中的核心問題。針對於網路金融的特徵及其可能存在的種種風險隱患,筆者提出下列建議措施。
(1) 技術風險的防範
一、 提高技術水平
鼎力發展我國先進的資訊科技,提高計算機系統的癥結技術水平,1方面在硬體裝備上縮小與發達國家之間的差距,提高癥結裝備的安全防禦能力;另外一方面,在軟體技術上著力開發網路加密技術等擁有自主智慧財產權的資訊科技。這是防範技術風險,提高網路安全機能的根本性措施。
二、 健全計算機網路安全管理體系
從金融系統內部組織機構以及規章軌制建設兩方面著手,首先要樹立專職管理以及專門從事防範計算機犯法的技術隊伍,落實相應的專職組織機構;其次是要樹立健全各項計算機網路安全管理以及防範軌制,重點要完美業務的操作規程、強化要害崗位管理和內部制約機制。
三、 統1計劃以及技術標準
依照系統工程的理論以及法子,依據管理資訊系統原理,在整體計劃指點下,按必定的標準以及規範,分階段逐漸開發建設網路金融系統。確立統1的發展計劃以及技術標準,不僅有益於增強網路金融系統內的調和性,減少支付結算風險,而且有益於對於網路金融風險的監測與監管。
(2) 經濟風險的防範
一、 金融體制革新
網路金融的發展趨勢請求金融業務向綜合化、全能化方向發展。雖然我國目前的資訊化水平還不高,網路金融業務、
電子商務還處於低階發展階段,但仍有必要在金融體制變革方面有所籌備,尤其是要做好鑽研、設計與中國國情相適應的全能型金融機構的模式,在維持金融系統不亂髮展的條件下逐漸改革專業化的金融體制。
二、 配套軌制建設
(一) 金融軌制建設
首先,跟著電子貨泉的廣泛運用,應該有效節制電子貨泉的發行主體、發行數量與種類。在肯定電子貨泉發行主體時,應該首先斟酌其信譽等級,並據此抉擇獲取電子貨泉發行資歷、發行電子貨泉的數量、種類以及業務規模等。其次,加快完美社會信譽體系建設。社會信譽體系是減少金融風險,增進金融業規範發展的軌制保障。沒有完美的社會信譽體系,人們就會減少經濟行動的肯定性預期,網路金融業務的虛擬性會使這類不肯定性預期患上到強化,無益於網路金融的正常發展。
(二) 法律軌制建設
我國目前已經制訂了關於網上證券交易、計算機使用安全保障等方面的法規,但還遠不能適應網路金融發展的請求,如在電子交易合法性、電子商務的安全保密和制止應用計算機犯法等方面應抓緊立法,同時應儘快修改《合同法》、《商業銀行法》和《票據法》等有關法律條文中不合適網路金融發展的部份。
